Hur skapar man en edge med teknisk analys?

Teknisk analys är en av flera analysmetoder, som används flitigt av både investerare och traders.

Trots detta, är det fortfarande många som påstår att analysmetoden inte fungerar.

Det likställs med att ”spå i kaffesumpen”. 

I dagens inlägg, skall vi gå igenom de primära delarna av teknisk analys och hur man kan använda analysmetoden för att få en edge i marknaden.

Inläggets olika delar:

Indikatorer

När man gör en teknisk analys, vad är det egentligen man analyserar?

Vi kan börja med att dela upp de olika fragmenten av teknisk analys i ”ledande” indikatorer och ”laggande” indikatorer.

Ledande indikatorer

Laggande indikatorer

Alla andra, då de baseras på antingen pris eller volym, eller både kombinerat.

Till exempel

Med detta sagt, vad bör man fokusera på, när man analyserar till exempel en aktie?

Jo, givetvis hur priset rör sig i samband med volymen.

Det här är core, allt annat är egentligen oväsentligt.

En generell regel gällande volym, är att ju mer volym – ju säkrare prissättning.

En aktie som rör sig 20% på grund av att någon köpt eller sålt 1 aktie, är alltså inte en ”säker prissättning”. Aktien är snarare kraftigt manipulerad åt något håll.

Indikatorerna jag använder, är följande:

Indikatorerna i korta drag

EMA = Exponentiellt glidande medelvärde.
De sista dagar viktas högre, vilket gör medelvärdet mer följsamt till priset.
Passar därför bra på kortare medelvärden.

Mitt användningsområde – Använd för att fånga kortare trender, både som signallinje för köp och för sälj.

Mitt användningsområde – Används primärt för att urskilja starka trender.

Volym + MA20
Volym är uttrycket, för antalet aktier som bytt händer under tidsperioden.

Även här kan man använda ett glidande medelvärde på volymen, för att lättare få en indikation på om något handlas mer eller mindre än till exempel 20 dagars snittet.

Mitt användningsområde – Används för att analysera köp och säljbeteende. I en varaktig uppgång, vill man se att rekylerna sker på låg volym och att uppgångarna sker på hög volym.
Detta signalerar ett konstruktivt beteende. Tänk i termer av utbud/efterfrågan.

Det omvända, signalerar som ni säkert förstår, att något inte står rätt till.

MACD (12/26/9)
I korta drag, så är MACD en momentum indikator.

Mitt användningsområde – Stödjande indikator, kollar sällan på det numera.

Läs mer om indikatorn nedan:

MACD och hur den kan användas (Teknisk analys)

RSI (14)
I korta drag, så är RSI en momentum indikator som visar på om något är överköpt eller översålt.

Mitt användningsområde – Stödjande indikator. För mig indikerar hög RSI styrka i trenden.

Men en RSI kring 90, ser jag som varnande på kort sikt.

Läs mer om indikatorn nedan:

https://www.vinnarbyran.se/RSI.html

Relativstyrka
Mäts bäst mot utvalt index, om det gäller aktier.

Detta skall ge en indikation på om något handlas starkare (hög efterfrågan) eller svagare (låg efterfrågan) än index.

Mitt användningsområde – Som ni säker förstår, hög efterfrågan driver priset uppåt, låg efterfrågan driver priset nedåt.
För att tjäna pengar, behöver man positionera sig med trenden och därmed efterfrågan.

Layout

Layoutmässigt, kan man välja att bygga upp själva chart-fönstret precis hur man vill, efter tycke och smak.
Var kreativa, bygg upp layouten på ett sätt som fungerar bra för er!

Jag har dock en viktig lärdom att dela med mig av här.

När ni väl använt en viss layout länge, stressa inte med förändringar.
Chart-fönstret är likt ett filter, som avgör hur man ser på saker och ting.
Byter ni alla beståndsdelar av filtret, så kommer även uppfattningen av det ni ser, att ändras.

Been there, done that.

Kostnaden för det, vill ni inte ens veta.

Hur kan man, utifrån allt jag berört, skapa sig en edge?

Låt mig förklara, i så korta drag jag bara kan.

Det är alltid en edge, att handla med en pågående trend.

Genom att plotta ut MA50/100/200 på en graf, så kan man fort avgöra om trenden är stark, neutral eller svag.
Detta kan man avgöra på 1 sekund, genom att kolla ordningen och lutningen på linjerna.

Ordningsföljden

Signalerar oftast, att trenden är stark, speciellt om lutningen på linjerna är uppåt och att mellanrummet mellan linjerna är större.

Se bild.

Är linjerna helt ihop körda och dansar runt varandra, så är trenden neutral.

Se bild

Och är linjerna i helt omvänd ordning och lutar nedåt, så är trenden svag.

Se bild

Vi kan också skapa oss en edge, genom att använda EMA 20 (svart linje närmast priset), RSI och genom att analysera volymstaplarna.

Observera noga bilden nedan.

Det vi kan se, är att trenden i sig, är god. Alla glidande medelvärden ligger i rätt ordning.
Vi kan också se att volymen är låg vid varje enskild rekyl mot trenden.
Detta visar på att säljarna ”ebbar ut” (lågt utbud).

När priset väl börjar avancera, så tillkommer volymen rejält, vilket visar på att efterfrågan är hög.

Detta är ett typ exempel på ett konstruktivt beteende.

Efter breakouten kring 24kr, så gick aktien starkt hela vägen till ca 43kr.
En rörelse på nästan 90%.

Aktien är stretchad, vilket vi kan se på RSI indikatorn som noterades på 92.

Vid dessa nivåer, behöver 95% av alla aktier rekylera eller gå sidledes, baserat på egen erfarenhet.

Vid en RSI på 90 < plockar jag alltid av size.

Aktien gör sedan en bas, där EMA20 återtestas. Detta är helt normalt och sker enligt skolboken på låg volym (lågt utbud).

För att sedan gapa upp igen på skyhög volym, drivet av ett studieresultat. Här har vi ytterligare en breakout ur kortare bas, som är högst köpvärd.

Från sista breakouten, avancerar aktien 66% till toppen kring 75kr.

Hade man använt EMA 20 som stopplinje, så hade man fortfarande varit kvar i traden som initierades kring 24kr.

Och därmed haft en ”inlåst” vinst på hela 129%.
Och vem vet om aktien slutar där?

En annan säljstrategi som jag använder mig av, är att sälja in i styrkan.
Men mer om det i ett annat inlägg.

Slutsats

Teknisk analys fungerar, vid rätt användning.

Alla som påstår motsatsen, vet inte vad de talar om.